今週の「Saturday Sitdown」へようこそ。いつもならば従来の市場からはじめますが、今回はデジタル資産から目を向けていきます。近頃のプライスアクションと仮想通貨のボラティリティを考慮して、この市場は何よりも先にまずカバーしておく価値があると判断しました。


ビットコインは9,000ドルのレンジを突破した後、スポットおよびデリバティブ市場にてボリュームが引き続き急増していることがわかります。BakktやChicago Mercantile Exchangeなどの先物取引所は、ここ数日で記録的なボリュームを報告しています。これは、機関投資家やトレーダーがこの変動の激しいプライスアクションに関与していることを示しています。現在、ビットコインの価格は11,034ドルで、2019年8月以来最高値のBTC / USDとなっています。通常どおり、注意すべきレベルはビットコインの1万ドルのマークになります。2017年12月の仮想通貨の暴落以来、このレベルはビットコインのプライスアクションにおいて重要な役割を果たしてきました。トレーダーは注意深く、このレベルでの価格の動きに注意する必要があります。しくじった場合、このラリーはいくつものロングを陥れたり一掃する可能性があるためです。しかし、一歩引いて見ると、ビットコインのファンダメンタルズは、特に世界的な緊張感と金融政策に関する現在の国際情勢を考えると、これまで以上に強力であるように思えます。金融コンサルタント会社deVere Groupの創設者であり、CEOであるナイジェル・グリーン氏は、とある考えを繰り返し唱えています。グリーン氏はビットコインが金に取って代わる究極の安全な避難所資産になり、「世界はよりテクノロジー主導となる」と信じているのです。アメリカと中国の間で高まる緊張感は、投資家が従来の市場から「分散した非主権で安全なデジタル通貨」にシフトするきっかけの1つとなる可能性があります。


イーサリアムに移ると、ビットコインと同様のプライスアクションが見られます。 ETH/USDは現在、1週間にわたる猛烈なラリー後のコンソリデーション期間にあり、最終的には2019年7月27日に332.931ドルで最高値に達しました。ペアは0.382フィボナッチリトレースメントレベルにさえ到達していないため、数パーセントのポイントしか修正していません。収縮するボリュームプロファイルを伴ったこの弱いディップは、ブルがすぐに上昇トレンドを再開し、332ドルというローカルの高値をテストすることを示唆しています。


このレベルが破られた場合、潜在的なターゲットは366ドルから480ドルになります。この現在のコンソリデーションは上記の理由から強気に見えますが、その反対を考慮することが常に重要となります。ブルが332.931ドルをサポートとして取り戻すことができない場合、かなりのリトレースメントがその先にあるかもしれません。ETH / USDでは、ブルが積極的に防御する可能性が高い288.599ドルから284.261ドルのサポートゾーンにて低下が見られる可能性があります。基本的には、イーサリアム2.0は8月にライブテストネットを含むいくつかのアップデートが行われる予定です。イーサリアムチェーンがプルーフ・オブ・ワーク(PoW)からプルーフ・オブ・ステーク(PoS)に移行するこのアップグレードは、長い期間心待ちにされ、さまざまな議論を生んでいるため、いかなるリリースにも注目が集まるでしょう。トレーダーや投資家は今後数か月、開発サイドからもたらされるプライスアクションの触媒に注意を払う必要があります。


主要なペア、具体的にはGBP / USDペアに目を向けると、連邦準備制度理事会のパウエル氏による先日のコメントの後で、このペアはその輝きを一部失っていることがわかります。GBPは近頃のペアの弱さの後、0.3%近く上昇しており、パウエル氏は世界的な回復は脆弱である可能性があると示唆したため、連邦準備制度は現在の資産購入ペースを維持し、長期間の緊急アクションを削減しないでしょう。前回、そのエリアにて大幅なコンソリデーションがあったため、1.30ポイント付近に最初の売却ゾーンが見られました。ドルは、世界的なコロナウイルスによるパンデミックからの回復が脅かされているとき、安全な避難所的資産として機能し続けており、パウエル氏の最新のコメントの後、これは再度確かに脅かされているようです。


パウエル氏のやっかいなメッセージの全般的なテーマを続け、EUR / USDペアは2018年9月の高値、1.18レベルで激しく跳ね返されました。ペアは1.17まで下落し、ハイレベルな買いへの関心を満たしました。テクニカルレベルを見ると、ボリンジャーバンドや重要なSMA、特定のフィボナッチレベルやピボットポイントなど、1.17から1.18までの主要な指標のクラスターがあるようです。今後、EUR / USDがこれらのレベルにどのように反応するかを監視していくことが不可欠となります。ファンダメンタルレベルでは、アメリカと連邦準備制度に注目すべきです。このペアの不確実性の要因の多くはアメリカ側にあるので、いかなるプライスアクションの触媒もこの前線から来るはずです。


今週のエディションをUSD / JPYペアで締めくくりましょう。このペアは引き続き貧弱なようです。日に日により低い安値が見られ、ここからさらに下落する可能性を示唆しています。大規模なアメリカドルの売りが続いているため、この弱気なプライスアクションが見られるのは当然のことです。価格はアメリカの金融政策後に105の地域にてなんとか安定しました。両国は今後数週間で第二四半期のGDPデータを発表する予定のため、USD / JPYがそのレンジから抜け出すための十分な触媒が提供されるはずです。