Каковы прогнозы цены Биткоина на 2021 год, ослабнет ли бычий импульс? Будет ли цена Биткоина продолжать расти или произойдет серьезная коррекция цены? Чтобы сделать обоснованный прогноз, мы должны проанализировать не только данные прошлого года, но и обратить свое внимание на новые тенденции.

Цена Биткоина выросла после третьего халвинга.

2020 год стал годом, когда Биткоин начал оправдывать самые смелые ожидания своих самых преданных сторонников. Так, с 1 января 2020 года по 1 января 2021 года Биткоин вырос с $7 108 до $29 366.  Кроме того, крах фондового рынка в марте предоставил инвесторам редкую возможность запастись Биткоинами по самой низкой годовой цене - чуть менее 5 тысяч долларов.

Источник: Котировки взяты из Overbit

Биткоин инвесторы, которые закупались по самой низкой цене в прошлом году, в конце года смогли продать Биткоин по цене в 6 раз дороже закупленной. После мартовского обвала рынка Биткоин вскоре начал расти в ожидании  третьего халвинга в мае. Благодаря этому вознаграждение за блок майнинга биткоинов упало с 12,5 до 6,25 BTC.  Исторически халвинги сигнализируют о бычьем настроении:

●      После первого халвинга, 28 ноября 2012 года, Биткоин вырос более чем в 90 раз за год.  В частности, от ~ $10 до ~ $1 180.

●      Аналогичным образом, после второго халвинга, 9 июля 2016 года, Биткоин вырос с ~ $600 до ~ $2 800 за год. В конце концов, в декабре 2017 года он составил почти $20 000.

●      Этот пик представлял собой многолетнее ценовое сопротивление до последнего месяца 2020 года после третьего халвинга 11 мая 2020 года.

До сих пор не совсем понятно, почему преодоление барьера в 20 тысяч долларов заняло три года.  Однако наиболее вероятное объяснение состоит в том, что расширение торговли производными криптовалютами внесло значительный вклад. В частности, вливание фьючерсов на Биткоин в биржи CME и CBOE.  Эти активы, безусловно, способствовали падению цены на  Биткоин с пика ~ 20 тысяч долларов, поскольку институциональные трейдеры делали ставки против криптовалюты.

Силы, стоящие за рекордно высокой ценой Биткоина.

Перед третьим халвингом крах фондового рынка в марте предвещал подрыв доверия к центральному финансовому аппарату.  Федеральная резервная система предприняла серию беспрецедентных вливаний денежной массы.

Источник: FRED, St. Louis FED

С февраля денежная масса M1 в США увеличилась на 55%.  Еще более шокирующим является то, что примерно 35% всех когда-либо напечатанных долларов США были «напечатаны» всего за десять месяцев. Всего за одну неделю с 16 по 23 ноября денежная масса M1 увеличилась на полтриллиона долларов.

Такого никогда не случалось за всю историю денег.  Понятно, что многие инвесторы, от розничных до институциональных, устремились и к золоту, и к Биткоину в качестве меры защиты от возможной гиперинфляции. Однако даже аналитикам JPMorgan Chase пришлось признать, что Биткоин, вероятно, превзойдет золото в качестве актива - «тихая гавань» в ближайшие десятилетия.

Эта атмосфера неопределенности подтолкнула институциональных инвесторов к массовому безумию инвестирования в Биткоин:

Компания MicroStrategy во главе с Майклом Сэйлором купила BTC на сумму не менее 650 миллионов долларов.

●      Фонд Гуггенхайма подал поправку в SEC с целью инвестирования в GBTC на сумму 500 миллионов долларов, что составляет 10% от стоимости его чистых активов.

●      Massachusetts Mutual Life, одна из крупнейших страховых компаний в мире с рыночной капитализацией в 235 миллиардов долларов и активами под управлением в размере 675 миллиардов долларов, купила 100 миллионов долларов в BTC через NYDIG, а также разместила 5 миллионов долларов на платформе NYDIG.

●      Stone Ridge Asset Management купила BTC на 115 миллионов долларов.

●      Компания Mode Global Holdings PLC,базирующаяся в Лондоне, выделила 10% своего казначейского денежного резерва в виде Биткоинов.

●      Крупнейшая в мире платформа обработки платежей PayPal, обслуживающая 347 миллионов пользователей, будет обеспечивать криптовалютную торговлю в рамках своей платежной экосистемы, включая Venmo.

●      Соперник PayPal Square уже получает прибыль от своего приложения CashApp.  Объем продаж Биткоина вырос на 72% по сравнению с предыдущим кварталом.  Более того, покупка Square в октябре BTC за 50 миллионов долларов принесла 34 миллиона долларов прибыли всего через месяц.

●      Мексиканский медиа-миллиардер Ricardo Salinas Pliego инвестировал 10% своих ликвидных активов в Биткоин.

●      Хедж-фонд Энтони Скарамуччи SkyBridgeинвестировал 25 миллиардов долларов в BTC.

●      Иран дал указание своему Центральному банку начать использовать BTC для импорта в качестве способа смягчения пагубных санкций.

●      Рыночная капитализация стейблкоинов превысила 20 миллиардов долларов, что превышает рыночную капитализацию всех криптовалют вместе взятых в 2017 году.

Список можно продолжать и продолжать, так как неделя за неделей цена Биткоина преодолевает множественное ценовое сопротивление.

Прогнозы, сделанные на 2021 год и далее, были в основном оптимистичными.

Прежде чем делать прогноз цены Биткоина на начало 2021 года, давайте сначала взглянем на его реалистичные прогнозы, сделанные более полгода назад.

Макс Кейзер из Heisenberg Capital был уверен, что Биткоин неизбежно приближается к $100 000 за монету.  В краткосрочной перспективе он прогнозировал, что цена достигнет $28 000, прежде чем произойдет коррекция цен.

«Где-то прямо сейчас у @PeterSchiff взорвется мозг.

В торговле есть $28 000, прежде чем мы увидим откат, а затем мы перейдем к шестизначным цифрам»

Отличный прогноз, поскольку в конце декабря Биткоин продолжал колебаться между 28 и 29 тысячами долларов. Аналогичным образом, Citibank прогнозировал, что BTC без проблем достигнет 120 тысяч или даже 318 тысяч долларов в 2021 году. Как и в случае с JPMorgan Chase, Citibank также начал рассматривать Биткоин как «цифровое золото».

«Первоначальное хорошее сопротивление встречается на уровне $10 500 - $10 820.  Если этот уровень уступит место, то следующим хорошим уровнем будет $13 850, а выше - $19 511.  Если $19 511 уступят дорогу, что ж, диаграмма говорит сама за себя»

Прогноз Тима Дрейпера относительно Биткоина также был оптимистичным. В апреле венчурный капиталист удвоил свой прогноз о том, что к 2023 году первая криптовалюта будет приближаться к отметке 250 тысяч долларов.  Обращаясь к аудитории на Virtual Blockchain Week, Дрейпер, таким образом, резюмировал свои рассуждения, имея в виду девальвацию доллара Федеральным резервом.

«Внезапно розничные торговцы говорят: «О, вы имеете в виду, что мне не нужно платить 2,5% – 4% банкам каждый раз, когда кто-то использует кредитную карту?»»

Другие институциональные крупные трейдеры также были чрезмерно оптимистичны. Энтони Помплиано, основатель Morgan Creek Digital, предсказал, что к 2021 году BTC достигнет 100 тысяч долларов. Точно так же Марк Юско, основатель Morgan Creek Capital, установил, что Биткоин вырастет на 400 тысяч долларов в следующие пару лет. Том Ли из Fundstrat ошибся, прогнозируя, что 91 тысяча долларов будет достигнута к концу 2020 года.

Что касается медвежьей точки зрения, образовательная платформа TradingBeast заняла пессимистичную позицию, предсказав Биткоину к концу года диапазон цен от 8 до 9 тысяч долларов.  Точно так же Гэвин Смит, генеральный директор крипто-аналитической компании Panxora, предсказал, что к концу года цена на BTC упадет до 7 тысяч долларов.

«В этом году произойдет кратковременный срыв, прежде чем начнется настоящее ралли [в 2021 году]».

Смит объяснил свои рассуждения дальше.

«С одной стороны, рынки опираются на историю о хеджировании инфляции, которая ведет к росту Биткоина, в то время как мировая экономика переживает огромный шок спроса, который может привести к снижению Биткоина»

Прогнозы цен на Биткоин в 2021 году.

Принимая во внимание аргументацию всех этих прошлых прогнозов, наряду с неизбежным увеличением денежной массы в долларах США со стороны Федеральной резервной системы, один исход очевиден.  Экономическая нестабильность подтолкнула институциональных инвесторов к покупкам.  Это помогло сформировать пару важных факторов:

●      Биткоин может получить две коррекции цены в течение 2021 года. Однако существенное падение цены Биткоина маловероятно. Чтобы это произошло, потребуется большое количество панических продаж.

●      Консервативный, инфляционный характер Биткоина будет по-прежнему привлекать суверенную валюту - доллар США.

●      Давление покупателей на значительное падение стоимости BTC слишком велико. Более того, резкое падение цен на Биткоин побудит институциональных инвесторов покупать  его все больше. В свою очередь, это создаст серьезную защиту стоимости первой криптовалюты.

Если мы посмотрим на диаграмму запасов/потоков, два предыдущих больших снижения цены Биткоина говорят:

Source: digitalik.net

●      Первый - с $1 000 до $900 - потеря стоимости 10%.

●      Второй - с $3 000 до $2 200 - 27% потери стоимости.

Модель Stock-to-Flow (S2F) - полезный инструмент для активов, которые представляют собой золото и Биткоин.  Он прогнозирует диапазон цен на основе их редкости и скорости добычи. Между прочим, если вам интересно, сколько биткоинов было добыто, цифра составляет 18,5 миллиона из 21 миллиона.

Автор модели S2F предсказал в мае следующее:

«Прогнозируемая рыночная стоимость Биткоина после сокращения вдвое в мае 2020 года составляет 1 трлн долларов, что соответствует цене монеты в 55 000 долларов», добавляя далее, что «золото и серебро, которые являются совершенно разными рынками, соответствуют значениям модели Биткоина для SF»

Таким образом, почти наверняка мы не увидим такого снижения/коррекции цен после халвинга в мае. Давление покупателей будет слишком высоким для 30 тысяч долларов и упадет где-то около 12 тысяч долларов. Более того, с учетом того, что цена BTC превышает T-линию, кажется, что модель S/F не учитывала инфляционные интервенции Федеральной резервной системы.

Кроме того, все остальные индикаторы остаются в бычьем настроении. В целом 2020 год был отмечен пандемией, которая вызвала череду событий, которые укрепили Биткоин  и сделали его процветающим. В 2021 году уже разрабатываются следующие нарративы, отражающие 2020-е годы:

●      Отсутствие данных о вакцинах, предотвращающих инфекцию.

●      Новый, мутирующий штамм вируса.

●      Усиление мер по предотвращению распространения коронавирусной инфекции, которое экономически разрушительно для Европы и США.

Соответственно, вполне вероятно, что мы увидим экспоненциальный рост цены Биткоина.  Более того, этот рост будет относительно плавный, с максимумом около 50–55 тысяч долларов и с возможностью двух крупных корректировок цен. Некоторые из этих исправлений могут отражать мировые события. Однако, в случае отделения BTC от акций, золота и альткойнов, Биткоин развил свой собственный импульс вне повседневных политических течений.

Уведомление о рисках:
Торговля с кредитным плечом подразумевает высокий риск потери Ваших денежных средств, всегда следует торговать теми средствами, которые Вы можете позволить себе потерять. Маржинальная Торговля может быть не подходящей для всех инвесторов, поэтому до начала торговли с плечом удостоверьтесь в полном Вашем понимании присущих рисков, проконсультируйтесь со специалистом, если необходимо.

Заявление об ограничении ответственности:
Контент, размещенный на сайте, блоге, социальных сетях или иных платформах Overbit, не ориентирован и не является целенаправленным на конкретную страну или регион и его резидентов. Пожалуйста, прежде чем получить доступ на платформу Overbit, убедитесь, что правовые положения и регуляция Вашей страны не имеет запрет на использование и просмотр данного контента.

Список источников:

●      Choros, J. (2020, December 16). 35% of All U.S. Dollars in Existence Have Been Printed in the Last 10 Months. Netcoins. https://netcoins.ca/blog/35-of-all-u-s-dollars-in-existence-have-been-printed-last-in-10-months/

●      Spence, E. (2020, December 9). JPMorgan Says Gold Will Suffer for Years Because of Bitcoin. Bloomberg. https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-12-09/jpmorgan-says-gold-will-suffer-for-years-because-of-bitcoin

●      Keiser, M. (2020, July 28). $28,000 is in play before we see a pullback. Twitter. https://twitter.com/maxkeiser/status/1287909239281930240

●      Bambrough, B. (2020, November 19). Leaked Citibank Report Reveals Bitcoin Could Rocket To $300,000 Price By End Of 2021. Forbes. https://www.forbes.com/sites/billybambrough/2020/11/19/leaked-citibank-report-reveals-bitcoin-could-rocket-to-300000-price-by-end-of-2021/?sh=1332796d6eab

●      Plan B. (2020, July 22). Modeling Bitcoin Value with Scarcity. Medium. https://medium.com/@100trillionUSD/modeling-bitcoins-value-with-scarcity-91fa0fc03e25

●      Disclose.tv. (2020, December 28). I don’t believe we have the evidence on any of the vaccines. Twitter. https://web.archive.org/web/20210119212032/https://twitter.com/disclosetv/status/1343620091695538179Tran, S. (2020, October 30). Bitcoin’s Price Finally Showing Signs of Macro Decoupling from the Stock Market. Blockchain News. https://blockchain.news/news/bitcoin-price-showing-signs-macro-decoupling-stock-market