Известный экономист и математик Нассим Николас Талеб попал в перекрестие с поклонниками Биткоина после того, как в мае 2021 года назвал его схемой Понци, с тех пор он все еще вещает в Twitter хоть и мешают поклонники росту его шершневого гнезда. Bitcoin Maxis не из тех, с кем можно возиться, особенно с той сильной убежденностью, которую они источают. Даже лауреат Нобелевской премии экономист Пол Кругман еще в 2018 году описал Биткоин, сказав, что «это пузырь, окутанный техномистицизмом внутри кокона либертарианской идеологии». Maciez Ceglowski, основатель Pinboard после ужасающего почти 50-процентного падения Биткоинов в мае, описал Биткоин как «гигантскую пирамиду», которая в конце концов причинила много вреда многим людям.

Для контекста, крупнейшим Понци в истории управлял небезызвестный Берни Мэдофф, стоимость которого превышала 20 миллиардов долларов. Давайте даже предположим, что Биткоин может называться Понци, тогда Сатоши Накамото должен стать самым разыскиваемым человеком в мире и должен отбыть более тысячи лет лишения свободы с тех пор, как Берни Мэдофф был приговорен к 150 годам тюрьмы за организацию схемы Понци на 2 миллиарда долларов. Я говорю это потому, что Биткоин достиг рыночной капитализации более чем на 1,5 триллиона долларов, прежде чем упал ниже отметки в триллион долларов.

Но давайте немного замедлимся и деконструируем это понятие Биткоина как схемы Понци, чтобы посмотреть, выдерживают ли эти аргументы. Поскольку бестселлер New York Times и автор «Черного лебедя», или даже лауреат Нобелевской премии, или какой-либо академик Лиги звезд назвал это так, это не означает автоматически, что они правы. Давайте рассудим об их аргументах по их достоинствам.

Мы сделаем это, посмотрев на характеристику SEC типичной схемы Понци, несколько работ Сатоши, популярных менеджеров хедж-фондов, таких как Рэй Далио, Тюдор Джонс и т.д., которые предприняли шаги, чтобы избежать надвигающейся инфляции, и как Биткоин решает проблемы инфляции и почему госорганы должны идти по пути Сальвадора, сделав его законным платежным средством для обмена товарами и услугами в пределах своих границ.

SEC и как выглядит схема Понци.

В знаковом случае SEC против Шейверса, обязывающего финансового регулятора определить всю схему Понци, SEC разделяла общие красные флаги схем Понци (схемы Понци, замаскированные под инвестиционный фонд Биткоинов, не освобождены).

Высокая окупаемость инвестиций с минимальными рисками или без них

Чрезмерно стабильная доходность

Незарегистрированные инвестиции

Продавцы без лицензии

Скрытые и / или сложные стратегии и структуры вознаграждения

Нет минимальной квалификации инвестора

Проблемы с оформлением документов

Сложность приема платежей

Это приходит через кого-то с общей близостью

Но действительно ли Биткоин обещает «высокую прибыль от инвестиций с небольшими рисками или без них»? Ну, не изначально то, что задумал Сатоши. Просматривая Интернет в поисках сочинений Сатоши, даже после более чем десятилетнего исчезновения из онлайн-пространства, вы обнаружите, что он почти никогда не говорил о финансовой выгоде. Сатоши в основном писал о технических аспектах, о свободе, проблемах современной банковской системы и так далее. Короче говоря, Сатоши всегда писал как программист, и лишь изредка его сочинения выглядят как экономист. Но мы все можем согласиться с тем, что он никогда не писал как продавец. Большинством схем Понци руководят талантливые торговцы, такие как Мэдофф или легендарный Джордан Белфорт, Волк с Уоллстрит.

Несколько раз Сатоши говорил о потенциальной стоимости или цене Биткоина, он говорил только о том, как будет классифицироваться актив. Сатоши всегда излагал свои мысли в академическом стиле, будь то инфляционный или дефляционный. Что касается цены или будущей стоимости Биткоина, Сатоши никогда не делал абсолютных заявлений о фактах, он выразил разумный скептицизм по поводу того, чем может закончиться проект. Не принимайте мои слова за это, как мы говорим в сфере блокчейнов: «не доверяйте, но проверяйте», я умоляю вас сделать то же самое и убедиться в этом. Все цитаты Сатоши заархивированы для любого прочтения.

Если мы согласимся с тем, что Сатоши, шифровальщик с рациональным экономическим мировоззрением, редко сообщал о финансовых выгодах для тех, кто взаимодействовал с его инновацией, прежде чем исчезнуть из космоса, мы можем взглянуть под другим углом, с которого процветает большинство Понци; секретность! Комиссия по ценным бумагам и биржам утверждает, что Понци являются «секретными и / или сложными стратегиями и структурами комиссионных», но не в случае с Биткоином. В основе Биткоина тот факт, что он имеет открытый код. Любой может запустить полный узел и провести аудит всей цепочки блоков и всей денежной массы. Он не полагается на веб-сайт, критически важный центр обработки данных и корпоративную структуру. Похоже ли это на то, что сделали Чарльз Понци или Берни Мэдофф? Думаю, нет. Радикальная прозрачность через открытую бухгалтерскую систему, которая дает каждому беспрепятственный доступ к денежной массе сети и невозможна ни одна модернизация без твердого общественного консенсуса, - вот что Биткоин принес в пространство.

За исключением случаев, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам Будучи незарегистрированной инвестицией, Биткоин может быть перетащен только за нарушение правил инвестирования сторожевого пса, но только на самой ранней стадии. Спустя двенадцать лет после запуска важно отметить, что бывший председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Джей Клейтон официально заявил, что Биткоин не является ценной бумагой. Таким образом, это означает, что король криптовалюты не нарушил никаких законов о ценных бумагах. Почему же тогда даже академики до сих пор исповедуют ортодоксальные убеждения, называя Биткоин схемой Понци? Ну, барсука (сеть Биткоин), похоже, не волнует, что они думают. Просто чистая математика делает свое дело.

Ведущие финансовые директора отдают предпочтение BTC как варианту инвестиций.

Будут ли ведущие финансовые директора поддерживать «гигантскую схему Понци»? Если Биткоин действительно является схемой Понци, то, похоже, по крайней мере 98 процентов финансовых директоров ожидают, что их хедж-фонд будет инвестировать в криптовалюты, прекрасно зная, что BTC - лучший выбор для менеджеров хедж-фондов, таких как Рэй Далио Пол Тюдор Джонс и т. Д. Недавнее исследование от Intertrust Global показывает, что 98% финансовых директоров ожидают, что их хедж-фонды будут инвестировать в Биткоины и другие криптовалютные активы к 2026 году. Даже Тюдор Джонс с чистым капиталом более 7 миллиардов долларов недавно заявил

«Биткоин - это математика, а математика существует уже тысячи лет. Мне нравится идея инвестировать во что-то надежное, последовательное, честное и стопроцентное. BTC обратился ко мне, потому что это способ инвестировать в определенность. Мне нравится Биткоин как диверсификатор портфеля ».

Это похоже на Понци? Если это так, то Тюдор Джонс и Далио наверняка вовлечены в крупнейшую в мире ракетку Понци, и SEC должна упасть в обморок, чтобы бросить их за решетку. Кстати, это не просто домыслы, - говорит Рэй Далио, владеющий Биткоинами.

Биткоин, защита от инфляции

Один из веских аргументов, которые сторонники Биткоина постоянно выдвигают перед лицом критиков Биткоина и тех, кто не любит криптовалюты, - это Биткоин как средство защиты от инфляции. Далио в интервью в мае сказал: «Лично я предпочел бы иметь Биткоин, чем облигацию». Босс хедж-фонда, достаточно уверенный в себе, чтобы официально заявить, что это обычно требует дополнительного расследования. На макроуровне баланс Федеральной резервной системы показывает новые исторические максимумы (более 5 триллионов долларов, введенных в экономику за счет печати новых денег), как правило, ставки низкие, а доллар США снижается с возвращением к волатильности акций. индекс (VIX). Но денежная масса Биткоинов стабильна и постоянна. Может быть добыто только 21 миллион Биткоинов, примерно 3,7 миллиона из которых уже потеряны навсегда, что еще больше сократит общее предложение в будущем.

По состоянию на апрель уровень инфляции был на 4,2% выше целевого показателя Федеральной резервной системы в 2,2%. Далио видит будущее, в котором «наличные - это мусор», когда наличные деньги печатаются в первую очередь как форма заимствования, что еще больше снижает стоимость и дает хорошие основания для использования таких активов, как Биткоин, в качестве убежища.

Сальвадор руководит новой парадигмой

Национальные государства, такие как Сальвадор, уже, кажется, опережают тенденции, приняв закон о Биткоинах, фактически сделав Биткоин законным платежным средством и привлекая добрую волю мирового сообщества криптовалют. Кроме того, другие страны, такие как Аргентина, Зимбабве и даже Нигерия, в настоящее время страдающие от масштабной девальвации валюты, не должны больше смотреть на принятие стандарта Биткоин. И да, это неизбежно.

С учетом всего сказанного, если вы все еще думаете, что Биткоин - это схема Понци, то я думаю, что каждый должен участвовать в ней. Мне кажется, это «хорошая схема Понци».

Уведомление о рисках:
Торговля с кредитным плечом подразумевает высокий риск потери Ваших денежных средств, всегда следует торговать теми средствами, которые Вы можете позволить себе потерять. Маржинальная Торговля может быть не подходящей для всех инвесторов, поэтому до начала торговли с плечом удостоверьтесь в полном Вашем понимании присущих рисков, проконсультируйтесь со специалистом, если необходимо.

Заявление об ограничении ответственности:
Контент, размещенный на сайте, блоге, социальных сетях или иных платформах Overbit, не ориентирован и не является целенаправленным на конкретную страну или регион и его резидентов.  Пожалуйста, прежде чем получить доступ на платформу Overbit, убедитесь, что правовые положения и регуляция Вашей страны не имеет запрет на использование и просмотр данного контента.