За последнее десятилетие рынок криптовалют стремительно вырос в экосистему с более 3000 криптовалют, построенных на блокчейн технологии. Первые годы развития индустрии были в основном инициированы частными инвесторами, которые спекулировали на ценах крипто-активов. Однако, институциональные инвесторы не остались в стороне и последовали тренду, в следствие чего появились новые финансовые продукты такие, как Биткоин деривативы.

Что такое дериватив?

Деривативом является финансовый контракт, производимый свою ценность на основе будущих показателей базового актива.  Иными словами, дериватив - это соглашение между сторон на покупку или продажу конкретного актива в определенное время в будущем.

Деривативы не имеют ценности сами по себе. Ценность деривативов производится от ожидаемых будущих движений цен базового актива.

Деривативы бурно обсуждаются сегодня в криптоиндустрии, особенно по отношению к фьючерсным контрактам на Биткоин. Рынок деривативов является одним из древнейших в финансовом мире, история берет начало в средневековье.

Деривативы развились за последние несколько лет и стали очень популярным продуктом среди финансовых инструментов. Самыми распространенными формами деривативов являются фьючерсы, свопы и опционы.

Зачем трейдеру пользоваться деривативами?

Во-первых, необходимо учитывать, что деривативы являются расширенными финансовыми инструментами, которыми в основном пользуются опытными трейдерами. Деривативы в основном используются для хеджирования, спекуляции, и защиты от волатильности цены.

Хеджирование

Трейдеры выбирают деривативы для того, чтобы защитить свой инвестиционный портфель с целью минимизировать потенциальные убытки в будущем. Институциональные и опытные трейдеры используют деривативы в качестве техники управления рисками. Хеджирование также можно рассматривать, как политику страхования Вашего портфеля.

Например, фермер, выращивающий пшеницу, составить фьючерсный контракт с мельником, чтобы продать определенное количество своего продукта на определенную сумму в будущем. Обе стороны данной сделки минимизировали потенциальные риски в будущем. Фермер перестраховал себя от неопределенности цен на пшеницу в будущем в то время, как мельник перестраховал себя от недоступности пшеницы в будущем.

Однако, обе стороны также получили дополнительный риск, который может негативно отразиться в будущем.

Устанавливая определенную цену на пшеницу, фермер исключил возможность получения большей прибыли при увеличении цен на пшеницу в будущем. Для мельника такой сценарий был бы наиболее благоприятным, так как в будущем он приобретет пшеницу по цене, ниже рыночной.

Однако, риск, которому подвергается мельник, не менее высок. Мельник будет обязан купить пшеницу по указанной цене, даже если цена на пшеницу значительно упадет в будущем. При таком сценарии мельник будет оплачивать премиальные, а фермер получит наибольшую выгоду.

Спекуляция

В некоторых случаях, деривативы можно использовать для спекуляции, а не хеджирования. Трейдеры на рынке деривативов спекулируют ценами активов в надежде на то, что сторона, желающая обезопасить себя не оправдает своих ожиданий в будущем.

Спекулянты делают ставки на покупку актива в будущем по низкой цене в соответствии с условиях, указанных в контракте, когда цена актива возрастет, или продавать актив по высокой цене в будущем, когда цена упадет.

В примере с фермером и мельником, если мельник предвидит неблагоприятные условия такие, как плохие погодные условия, он может быть уверен, что цена пшеницы в будущем возрастет в цене. Вступая в деривативный контракт с фермером, мельник гарантирует, что он купит пшеницу по заниженной цене.

Фермер может предвидеть спад цены в будущем и использовать деривативный контракт, чтобы удостовериться в том, что он продаст свой продукт по завышенной цене. В обоих примерах каждая из сторон делает ставки против страхования, которое ищет другая сторона.

Защита от волатильности

Одна из главнейших причин использования деривативов - страхование против волатильности цен. Например, Вы можете вступить в соглашение с авиакомпанией, чтобы оплатить фиксированную сумму за авиабилет сейчас, чтобы обезопасить себя от увеличения цены на билет ближе к дате вылета.

Такой же метод применим к деривативному контракту, где сумма средств, которую Вы оплачиваете сейчас за конкретную услугу изложена на контракте. Таким образом, Вы установите цену на Ваш авиабилет, и даже если цена на нефть на мировых рынках резко увеличится, это не повлияет на стоимость Вашего авиабилета. Вы защищены от колебания цен, но Вы будете в минусе, если цена на авиабилет все же снизится.

Типичные формы деривативов

В данном разделе мы подробно разберем вышеуказанные формы деривативов: фьючерсы, свопы и опционы.

Фьючерсы

Фьючерсный контракт, так же известен, как фьючерс - это контракт между двумя сторонами о покупке и поставке конкретного актива по конкретной цене, установленной на будущее. Стороны, заключающие фьючерсный контракт, обязаны соблюдать свои роли.

Например, авиакомпания купила фьючерсный контракт на покупку авиатоплива по цене $70 за баррель у другой компании и хочет, чтобы топливо было доставлено через месяц. Авиакомпания гарантирует себя в том, что поставщик поставит топливо по истечению срока контракта. Возможно цена топлива увеличится до $80 за баррель, в таком случае, авиакомпания может продать контракт до истечения его срока и получить прибыль от транзакции.

Данный пример контракта показывает каким образом обе стороны застраховываются от риска, а также возможно оба спекулировали движением цены нефти в будущем для получения выгоды.

Фьючерсные контракты торгуются на биржах.

Свопы

Своповый контракт является контрактом между двумя сторонами, в котором задействована серия обменов наличности во время или перед предопределенных будущих сроков, основанных на размере кредитных ставок, стоимости облигаций, акций, сырья на бирже.

Типичным свопом является валютным свопом (FX своп). Валютным свопом является эффективный заем одной валюты на бирже для заимствование другой валюты. Две стороны могут согласиться на своп в целях получения лучших кредитных ставок в иностранной валюте для осуществления коммерческой деятельности в определенной стране с использованием местной валюты, либо для осуществления торговой сделки одной валюты против иной.

Например, Компания А хочет взять заем в Австралии, а Компания Б хочет получить заем во Франции. Компания А находится во Франции, а Компания Б в Австралии. Для получения наилучших условий займа они обмениваются заемными средствами для получения займа в желаемой валюте.

Большинство крипто-деривативных бирж используют фьючерсы или опционы. Однако, Overbit использует свопы для предоставления беспрепятственного доступа к торговле на нескольких рынках с использованием Биткоина в качестве базового актива. А это значит, что пользователи имеют возможность покупать USD, JPY, EUR, или металлы используя Биткоин, а также совершать сделки на покупку или продажу самой популярной среди трейдеров пары BTC/USD. В отличие от фьючерсов, контракты на Overbit являются бессрочными, значит срок действия контракта никогда не истечет.   Пользователи также могут торговать с плечом, что значительно уменьшает сумму собственного капитала, необходимого для совершения сделок на покупку или продажу по большему объему.

Опционы

Опционный контракт имеет сходство с фьючерсным контрактом, в части того, что две стороны вступают в соглашение на покупку или продажу конкретного актива в конкретную дату в будущем за определенную сумму. Основным отличием между двумя является то, что покупатель не обязан совершать торговлю в установленный срок.

Опционный контракт основан на перспективе в то время, как фьючерсный контракт основан на обязательстве.

Как используются деривативы в торговле Биткоином?

Те, кто уже давно вовлечен в крипто-индустрию знают как колеблются цены на цифровые активы. В декабре 2017г., Биткоин достиг своего наивысшего максимума в цене, равной примерно $20000, и значительно потерял в цене в течение нескольких недель. Цена лидирующего цифрового актива продолжала падать в течение 2018г., и достигла предельно низкого уровня в $3200 к концу года.

Ситуация улучшилась в 2019г. и цены показали стабильный рост в апреле 2019г.

Чикагская биржа опционов (CBOE) и Чикагская товарная биржа (СМЕ) запустили торговлю Биткоин фьючерсами в разгар бычьего рынка в 2017г. Предоставление возможности торговли Биткоин фьючерсами стало ключевым достижением индустрии, так как фьючерсные контракты позволяют трейдерам хеджировать против волатильности цены.

Данное событие также было значительным шагом, потому что оно предоставляло правомерность индустрии, которая ранее в основном рассматривалась, как финансовым экспериментом.

Как Биткоин трейдер, Вы скорее всего получите выгоду от торговли крипто-деривативами такими, как Биткоин фьючерсы. Одним из лучшим способов получить прибыль в крипто-индустрии - это спекуляция, покупать дешевле и продавать дороже. Но стоит упомянуть, что данный метод является релевантным только во время бычьего рынка.

При медвежьем рынке, Биткоин трейдеры могут переключится на стратегию шортинга (продажи), которая также является прибыльной во время бычьего рынка.

Крипто-трейдеры обычно занимают базовый криптовалютный актив - Биткоин или иные - у третьих лиц таких, как биржа или брокер, и продают актив по определенной цене. Во время падения цены криптовалюты, трейдер покупает такое же количество активов по заниженной цене и получает прибыль от повторной продажи по завышенной цене. Биржа в свою очередь получает прибыль от комиссий, полученных за торговые операции трейдерами.

Где я могу торговать Биткоин деривативами?

Вы можете открывать сделки с кредитным плечом для торговли Биткоином на торговой платформе Overbit. Процесс очень прост:

  1. Зарегистрируйте учетную запись
  2. Получите бесплатный бонус за верификацию номера телефона с помощью SMS кода.
  3. Торгуйте бессрочными Своп-Контрактами
  4. Внести на счет Биткоин, чтобы увеличить количество сделок

Overbit предоставляет возможность торговать Биткоином против других криптовалют, фиат валют, и металлов, как Золото и Серебро. Рады сообщить, что Overbit предоставляет безкомиссионную торговлю, а также большое количество различных наград активным пользователям в виде бонусных баллов, которые можно получить при совершении сделок и привлечении пользователей на платформу, и обменять на Биткоин.

Есть ли минусы торговли Биткоин деривативами?

Нет, стратегия торговли Биткоином и криптовалютами исключает риски из-за колебаний цен.

Трейдеры, которые торгуют криптовалютами с плечом, обычно сталкиваются с рисками волатильности цен. Цены на криптовалюты могут показать сильный спад, и убытки при торговле с плечом могут значительно увеличиться. Наилучшим способом справиться с этим является понимание функционала, доступного на торговой платформе и убеждения в том, что у Вас имеется готовая стратегия торговли на рынке.

Важно отметить, что Биткоин трейдеры пристально следят за новостями, развитием и применением блокчейн технологии, регуляция рынка правительством той или иной страны, поскольку данные факторы сильно влияют на волатильность.

Имейте в виду, что торговля с плечом это палка о двух концах, торгуя с плечом Вы можете значительно увеличить прибыль, но и убытки тоже могут быть значительными. Overbit предоставляет для торговли довольно удобный интерфейс и понятные контракты, никаких манипуляций ценами, и процесс ликвидации, защищающий Ваши средства.

Раздача бонусов

Overbit в качестве бонусов раздает Биткоины ценностью в $1 миллион USD. Зарегистрируйтесь сейчас и получите бесплатный бонус в $30 USD. Депозит не требуется для получения бонуса! Но и это не все! Пользователи, которые совершат депозит в размере 0.2 BTC и более получат $200 USD на баланс (в BTC) сразу после совершения депозита.

Предупреждение о рисках:

Торговля с кредитным плечом несет за собой высокий риск потери денежных средств, торгуйте только со средствами, которые можете позволить себе потерять. Торговля с кредитным плечом может быть неприменимой для некоторых трейдеров, следовательно перед началом торговли убедитесь в том, что Вы понимаете все вовлеченные риски и проконсультируйтесь у специалистов, если необходимо.

Отказ от ответственности:

Контент, размещенный на сайте Overbit, в блогах, социальных сетях или иных платформах не нацелена на определенную страну или регион и их резидентов. Прежде чем получить доступ на платформу Overbit, пожалуйста убедитесь, что регуляция и иные правовые акты Вашей страны не запрещают просмотр и совершения иных действий, включая торговлю.